Биткойн ETF одобрен в США

Ripple прогнозирует важные метаморфозы в структуре крипторынка — к чему нужно готовиться

Специалисты Ripple опубликовали квартальный отчет за IV квартал (Q4) 2023-го. По их мнению, в 2024-м структура крипторынка сильно переменится. Им станут очень интересоваться институциональные инвесторы.

«Рипл» называет ключевыми факторами грядущей трансформации:

• Развитие криптовалютных ETF.
• Рост интереса к прокси-BTC. Речь об акциях криптовалютных бирж, проектов и прошедших IPO майнинговых компаний.
• Регулирование.

Эксперты Ripple говорят: последний квартал 2023-го оказал самое сильное влияние на глобальное принятие криптоактивов. Историческим называют судебное решение в пользу Grayscale: компании из Соединенных Штатов, чья специализация — управление цифровыми финактивами. Суд одобрил переход биткойн-траста в торгуемый биржевой фонд. Результатом стали подъем «бычьего» интереса к рынку и мощное ралли.

Участники рынка активно начали скупать биткойн в предвкушении того, когда регулятор одобрит ETF. Объем торговли биржевыми фондами, на которые дал зеленый свет SEC, составил $ 4,5 млрд.

Эксперты считают: одобрение криптовалютных ETF — первый шаг на пути к масштабному изменению рынка криптовалют. Он говорит о росте интереса со стороны крупного капитала, опытных инвесторов. Это приведет новый поток финансов.

Q4 2023-го продемонстрировал активный рост криптоиндустрии

В октябре-ноябре 2023-го на спотовом рынке сильно вырос оборот XRP. Если в начале этого периода среднесуточный показатель (ADV) находился на уровне $ 300–450 млн, уже к декабрю он закрепился на отметке $ 600 млн. По сравнению с минимальными показателями Q3 2023-го, по разным оценкам прирост составил от 75 % до 100 %.

Похожий рост зафиксирован на других рынках. На 88 % поднялся объем торговли биткойном, на 140 % — показатели ADV эфира. Все это только в спотовом секторе.

Криптовалютные фьючерсы тоже пошли вверх. На первое место по объему торгов криптодеривативами вышла Чикагская товарная биржа (CME). В Q4 интерес инвесторов вырос в 4 раза. Оборот составил $ 6 млрд.

Часть прироста связана с перераспределением долей рынка. На CME перешли трейдеры, которые ранее работали с деривативами на Binance. Факт перехода говорит о том, что криптовалюта получает все больше признания в кругах инвесторов.

Важнейшей составляющей импульса, вызвавшего переход на CME, стали децентрализованные биржи опционов. Там вчетверо увеличился объем торговли.

Регулирование и соблюдение норм в приоритете

Следование комплаенсу в очередной раз показало значимость на фоне проблем с законом, которые были у Binance и Сэма Бэнкмана-Фрида. «Рипл» удалось частично выиграть в суде в деле против SEC.

Суд признал: XRP — не ценная бумага. Раз так, под предложение инвестконтрактов не попадает значительная часть проданных и распределенных токенов. Исключением суд посчитал только монеты, проданные институциональным игрокам.

На март-апрель 2024-го планируется обмен доводами между сторонами. После суд окончательно решит, будут ли против Ripple санкции. В «Рипл» заявили: еще до разбирательства в суде, которое началось в июне, поменялась схема предложения монет юридическим лицам, чтобы соответствовать принятым в США стандартам.

Весь конец прошлого года компания работала над тем, чтобы еще больше соответствовать ожиданиям финансового регулятора. Так была получена лицензия сингапурского MAS. Документ дал проекту шанс работать в статусе крупного платежного учреждения. В Ирландии он зарегистрировался как организация, предоставляющая услуги, связанные с виртуальными активами.

Комментарий SmartGuide: у Ripple есть лицензия BitLicense, полученная в штате Нью-Йорк. Еще в активе имеется лицензия на обслуживание денежных транзакций в 40 юрисдикциях США.

Регулирование крипторынка на международном уровне способствует его признанию

Эксперты считают: в Q4 2023-го существенно вырос тренд на глобальное регулирование. По их словам, суды против Coinbase и Kraken не оказывают сильное влияние на легализацию, признание рынка криптовалют новым источником финансовых инструментов.

Регулятор DFSA дал возможность токенам попадать на DIFC после рассмотрения заявки. Одной из первых таким шансом воспользовалась компания «Рипл».

Великобритания заявила: в планах открытие площадки, где будут обращаться цифровые ценные бумаги. В том числе активы фондового, валютного и долгового рынков. Британский Минфин собирается как следует разобраться в банковских проблемах при лицензировании криптовалютных фирм. Цель — привлечь дополнительные инвестиции.

В Испании хотят на полгода ускорить принятие MiCA (законов ЕС о крипторынке). Реализация идеи в планах к июлю 2026-го.

Гонконг работает над нормами регулирования токенов Real World Assets — отраженных в криптовалюте реальных ценностей: металлов, недвижимости, прав собственности, биржевых инструментов, предметов искусства. MAS собирается запустить площадки для торговли подобными активами сразу в трех юрисдикциях: Японии, Швейцарии, Великобритании.